现时大家AI算力成本开支保管高景气，各大机构集体看多高速光模块赛谈，行业核心逻辑十分明确：800G产物抓续满产出货、1.6T高端型号缓缓放量、新一代时刻加快落地，高端产物占比不时培育，带动行业全体毛利率上行，企业盈利才略抓续开采增长，景气度有望连气儿全年。

光模块行动AI算力传输核心刚需硬件，是大模子检会、智算中心设立必不行少的重要时局，需求刚性极强。底下按照中游光模块整机、上游光芯片/光器件、卑鄙配套及一体化厂商全产业链分层梳理，一齐为行业正统龙头、有功绩扶持、机构要点遮掩场所。

一、中游高速光模块整机（行业核心中军）

1、中际旭创

大家高速光模块皆备龙头，英伟达、国际头部云厂商核心供应商，800G限制化出货，1.6T产物领先批量放量，机构屡次给出买入评级。高端高毛利产物占比抓续培育，限制效应不时开释，2026年一季报功绩大幅爆发，盈利才略稳居行业尖端，是赛谈确信性最强的底仓场所。

2、新易盛

大家数通光模块第二龙头，国际营收占比极高，完整侧目国内内卷行情。800G产物满产运转，LPO时刻阶梯行业非凡，1.6T产物告成认证落地，高端产物毛利率大幅抬升，功绩增长韧性十足，充分受益国际算力设立爆发红利。

3、光迅科技

国企配景光通讯龙头，国内少数终结光芯片—光器件—光模块全产业链自研闭环企业，电信+数通阛阓双线发力，高端高速光模块稳重供货，订单有余基本面十分端庄，抗波动才略隆起。

4、华工科技

硅光时刻+高速光模块双布局，高端光模块测试开采终结国产冲破，垂直一体化上风明显，紧跟行业时刻迭代，充分受益高端产物量价皆升行情。

5、剑桥科技

国际算力阛阓核心供货场所，高速光模块产能抓续开释，成本铁心才略优异，低位弹性有余，亚搏yabo(中国)受益行业需求回暖与订单放量。

二、上游光芯片&核心光器件（产业链卡脖子核心）

1、源杰科技

国产25G DFB激光器芯片龙头，国内市占率稳居第一，50G EML高端芯片参加客户考证阶段，高端光芯片稀缺性拉满，径直不休光模块上游核心供给问题，深度受益行业缺货潮，2025年功绩终结大幅扭亏高增。

2、仕佳光子

大家PLC分路器芯片龙头，AWG高端芯片告成量产，遮掩主流光模块厂商，产能抓续开释后功绩弹性宽敞，国产替代空间开阔。

3、天孚通讯

大家无源器件+光引擎龙头，为大家TOP5光模块企业批量供货，CPO、高速聚会器全面布局，盈利才略业内顶尖，是光模块产业链卖铲东谈主核心场所。

4、光库科技

薄膜铌酸锂调制器时刻国内非凡，适配3.2T下一代高速光互联期间，稀缺属性拉满，往期功绩涨幅亮眼，充共享受时刻迭代增量红利。

5、圣邦股份

国产高速DSP芯片核心企业，112G DSP终结量产，适配800G/1.6T一齐高端光模块，上游核心芯片国产替代核心受益场所。

三、一体化布局&配套优质场所

1、东山精密

旗下索尔念念光电终结光芯片+光模块一体化布局，100G/200G EML产物限制化量产，北好意思云厂商深度和谐，功绩开采弹性极强[__LINK_ICON]。

2、博创科技

高密度光互联器件龙头，高速聚会器大家市占率靠前，国际科技大厂核心供应商，深耕高速光互联细分赛谈，成长性隆起。

赛谈追忆

详细多家机构不雅点，高速光模块行业景气逻辑不会中断：AI算力扩容带来永久刚需、高端产物迭代拉升盈利核心、头部企业产能有序开释，量增+利升双重逻辑共振。

端庄布局优先选拔中际旭创、新易盛、光迅科技这类机构重仓、功绩确信的中军龙头；想要博取弹性，不错柔顺源杰科技、仕佳光子、光库科技等上游稀缺芯片场所，完整遮掩光模块全产业链一齐契机。

风险领导

本文所有公司业务、功绩、行业不雅点均来自上市公司公开财报、券商公开研报整理，仅为行业与个股基本面梳理，不组成任何投资商业淡薄；存在算力需求不足预期、行业价钱竞争、时刻迭代逾期、大盘阛阓震憾、板块题材落潮等风险亚搏yabo(中国)，股市有风险，投资需严慎。